Çinli depolama şirketi ilk kez ilk üçe girdi, ancak bir sorun var

Counterpoint Research'ün 2026 yılının ikinci çeyreğine ait Bellek ve Depolama Takip Raporu'na göre, Yangtze Memory Technologies (YMTC), 2026 yılının ikinci çeyreğinde %14'lük sevkiyat payı elde ederek ilk kez küresel NAND tedarikçileri arasında ilk üçe girmiş ve Kioxia'yı kıl payı geride bırakmıştır. Çinli bellek üreticisi, yapay zeka (AI) için bellek talebinin artmasıyla birlikte yaygınlaşan NAND kıtlığından yararlanarak sevkiyatlarını yıllık bazda %22, çeyreklik bazda ise %5 artırdı.

Samsung, kapasitesini DRAM'e kaydırması nedeniyle iki yıl önceki %32'lik payından düşüş göstererek %25'lik payla hâlâ lider konumdadır. SK hynix ise %22'lik payla ikinci sıradadır.

YMTC'nin yükselişi, 2022 sonundan bu yana ABD Ticaret Bakanlığı'nın Entity Listesi'nde yer almasına rağmen gerçekleşmiştir; bu durum, ASML, Applied Materials ve Lam Research gibi tedarikçilerden gelişmiş üretim ekipmanlarına erişimini kısıtlamaktadır.

Yine de sevkiyat hacmi henüz gelire dönüşmemiştir. YMTC, bu çeyrekte NAND sevkiyatlarında üçüncü sırada yer alsa da, gelir açısından Micron ve Kioxia'nın gerisinde kalarak ancak beşinci sırada yer almaktadır; çünkü üretiminin çoğu, yüksek kâr marjlı veri merkezi eSSD'leri yerine, daha düşük fiyatlı tüketici NAND'larına yönelmektedir.

Testlerimize göre bu dağılım değişmeye başlıyor; Lenovo’nun ThinkBook 14 G9 IPL modeli, en az bir konfigürasyonda YMTC SSD ile sevk edildi. Yazma ve okuma hızları, üretkenlik sınıfı bir SSD için ortalamanın altında kalıyor; ancak Lenovo’nun hacim bazında en büyük PC OEM’i olması göz önüne alındığında, Çin dışındaki bir Lenovo modelinde YMTC depolama biriminin yer alması önemlidir. Bu durum, Çin menşeli NAND’ı, sadece uygun fiyatlı PC modelleri ve kurumsal depolama çözümleriyle sınırlamak yerine, küresel ana akım alıcıların önüne çıkarmaktadır. YMTC, üst düzey amiral gemisi telefonlara da girmeye devam ediyor; Bilibili UP Wekihome tarafından ortaya konduğu üzere, en yeni Redmi K100 Pro modeli en az bir konfigürasyonda YMTC bellek barındırıyor.

YMTC, 2026 sonuna kadar küresel NAND pazar payında %15'e ulaşmayı hedeflediğini kamuoyuna açıkladı. Bu hedefe ulaşıp ulaşamayacağı, şirketin üretim portföyünü kurumsal SSD'lere ne kadar hızlı kaydırabileceğine ve yurt içi üretim tesislerindeki ekipmanların büyük ölçekte ne kadar istikrarlı bir şekilde çalışabileceğine bağlıdır.

Not: Sevkiyat payı rakamları, şirketin açıkladığı finansal veriler değil, Counterpoint Research'ün tahminleridir.